Объемы DeFi-сектора растут

Исходя из исследования Grand View Research, ожидается, что в период с 2024 по 2032 годы среднегодовые темпы роста (CAGR) рынка DeFi составят около 20%, а объем рынка к 2030 году достигнет более $231 млрд, что сделает его одним из самых быстрорастущих сегментов в индустрии финансовых технологий.

По данным сервиса Token Terminal, объем торгов на децентрализованных биржах измеряется миллиардами долларов. В 2023 году поставщики ликвидности на DEX заработали более $815 млн комиссионных, из которых 90% среди EVM-сетей приходится на крупнейшую платформу – Uniswap. Это указывает на то, что DeFi – далеко не маленький сектор. Он активно привлекает капитал, а его потенциал только возрастает.

Инфографика ниже демонстрирует прямую связь между объемом торгов и комиссионными, выплачиваемыми поставщикам ликвидности. Рост общей заблокированной стоимости средств свидетельствует об обострении конкуренции между площадками и потенциальном росте доходности.

Согласно данным Token Terminal, совокупный торговый объем 20 крупнейших децентрализованных бирж превышает $400 миллиардов в квартал – и это только в EVM-совместимых сетях, без учета таких экосистем, как Solana, Cosmos и другие.

При среднем уровне комиссий в 0.15% это означает, что трейдеры ежеквартально уплачивают более $1,4 миллиарда в виде комиссий. Из этой суммы примерно $1–1,1 миллиарда распределяются в виде дохода между поставщиками ликвидности, поскольку комиссии являются основным источником дохода DEX, который затем перераспределяется между участниками протокола.

Одним из ключевых преимуществ DeFi перед традиционными финансовыми инструментами является гибкость в управлении капиталом. В традиционных активах, таких как акции и облигации, доходность часто ограничена и требует значительных временных и финансовых затрат. В DeFi, напротив, применяются инновационные стратегии, которые позволяют инвесторам не только удерживать активы, но и участвовать в ликвидности пулов на DEX-платформах, что дает возможность получать доход с каждой транзакции в этих пулах.

Хотя объем капитала в Web3 уступает традиционным финансовым системам, при его текущей динамике роста открываются уникальные перспективы для инвесторов. В DeFi-секторе Web3 рынка сегодня сосредоточено около $120 миллиардов заблокированных активов. Для сравнения, на традиционных финансовых рынках объем заблокированных активов достигает триллионных значений. Например, по данным Bloomberg, глобальный рынок облигаций оценивается в более чем $140 триллионов, а фондовые рынки превышают $100 триллионов по общей капитализации.