Введение

DeFi‑сектор предоставляет возможность двузначной годовой доходности; однако эти возможности сопровождаются повышенной ценовой волатильностью, сложностью пользовательских интерфейсов и риском принудительных ликвидаций. Решение ALT3 Capital нивелирует указанные угрозы, предлагая институциональным инвесторам полностью автоматизированный, дельта‑нейтральный инструмент получения доходности без необходимости занимать направленную позицию на рынке.

В классическом DeFi именно пользователи вносят ликвидность, а протоколы перераспределяют комиссионный поток между поставщиками. Мы следуем этой логике: инвесторы становятся LP‑ами, а ALT3 берёт на себя автоматизированный хедж и управление рисками — доход остаётся у вкладчика, а не растворяется в многоуровневых токеномических схемах.

Для реализации стратегии мы подобрали технологическую связку, в которой компоненты дополняют друг друга:

• Drift Trade — DEX perp c поддержкой кастомных Vault‑ов.

• Drift SDK — надёжный набор смарт‑контрактов и JS‑библиотек для автоматического исполнения хеджа.

• Jupiter — ведущий агрегатор ордер‑рутинга Solana с Liquidity Pool JLP; мы покупаем JLP на вторичном рынке, «выкупая» комиссионный поток у предыдущего LP.

• Solana — высокопроизводительный блокчейн (65k TPS) с комиссией <$0.0001, что делает частые ребалансы экономически целесообразными.

Почему JLP? Это индекс‑позиция на SOL, BTC, ETH и USDC в динамически ребалансируемых пропорциях, которая автоматически ребалансируется за счёт сделок трейдеров. Средний комиссионный поток — 10–40 % APR. при исторической волатильности ~35 %; мы хеджируем дельту и конвертируем эту «сырьевую» доходность в денежный поток в USDC / wBTC / wETH / SOL.

Текущие метрики JLP‑Pool (снимок 21 июля 2025)

Адреса хранения активов (PDA)

• wSOL — https://solscan.io/account/BUvduFTd2sWFagCunBPLupG8fBTJqweLw9DuhruNFSCm

• wETH — https://solscan.io/account/Bgarxg65CEjN3kosjCW5Du3wEqvV3dpCGDR3a2HRQsYJ

• wBTC — https://solscan.io/account/FgpXg2J3TzSs7w3WGYYE7aWePdrxBVLCXSxmAKnCZNtZ

• USDC — https://solscan.io/account/WzWUoCmtVv7eqAbU3BfKPU3fhLP6CXR8NCJH78UK9VS

• USDT — https://solscan.io/account/Gex24YznvguMad1mBzTQ7a64U1CJy59gvsStQmNnnwAd

Jupiter DEX аудиты

• Отчет 1: https://github.com/jup-ag/jup-lock/blob/main/audits/OtterSec_2024_08_15.pdf

• Отчет 2: https://github.com/jup-ag/jup-lock/blob/main/audits/Sec3_2024_08_05.pdf

• Открытый исходный код: https://github.com/jup-ag/jup-lock

Drift Protocol аудиты

• Отчет 1: https://cdn.prod.website-files.com/6310e7dee49f0866da8eed4c/6686bbdfe7c6e5a997cc51bc_Neodyme - Drift Security Audit.pdf

• Отчет 2: https://www.drift.trade/audit

• Отчет 3: https://www.drift.trade/connect-by-drift-security-audit-by-ottersec

• Открытый исходный код: https://github.com/drift-labs/protocol-v2

О Jupiter:

Что такое Jupiter?Почему вам важно знать про Jupiter?Ключевые метрики JupiterJupiter DEX документация